De la revisión efectuada al prospecto y a la publicación del aviso de inicio de la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por las acciones de Gas Natural Chile S.A., esta Superintendencia hace presente a usted lo siguiente:
I. Prospecto:
1. En el punto 2.1.1 en el párrafo Domicilio, deberá corregir al conservador de comercio de Santiago, por Conservador de Bienes Raíces de Santiago y el territorio sobre el cual tiene jurisdicción dicho Conservador. Lo anterior, en línea con las observaciones formuladas en el Oficio N° 16.702 de 7 de julio de 2016 con motivo de la solicitud de inscripción en el registro de valores de Gas Natural Fenosa Chile S.A.
2. En el punto 2.1.2, referido a información financiera, las referencias a la Norma de Carácter General ("N.C.G.") N° 100 deberán ser hechas a la N.C.G. N° 30, por cuanto la primera es sólo una norma que modifica a la segunda.
3. En el punto 2.2.1 se señala que Gas Natural Fenosa Internacional S.A. es el único accionista del Oferente, esto es, Gas Natural Fenosa Chile S.A. Sin embargo, esta última sociedad tiene 2 accionistas. Don Roberto Guerrero Valenzuela tiene el 0,0000001% de las acciones, por lo que deberá complementar la información proporcionada.
4. En el mismo punto 2.2.1 anterior, en lo referente a la Administración, se deberá complementar indicando los nombres de cada una de los miembros que componen el directorio. Lo anterior, es requerido en virtud de la facultad conferida a esta Superintendencia en el inciso primero del artículo 214 de la Ley N°18.045 de Mercado de Valores.
5. En el punto 3.5.2 denominado "Acciones; mercados; cantidad; prorrateo; reducción", no se indica el porcentaje que la oferta representa sobre el capital suscrito de la sociedad. Lo anterior, de conformidad a lo requerido en la letra c) del punto 6. "Características de la oferta" de la Sección II de la N.C.G. N° 104.
6. En los puntos 3.5.7, 3.7.1 y 3.9, se deberá corregir el horario de término señalado para la Fecha de Vencimiento, a fin de que se ajuste a lo establecido en la Circular N°134 de 1982, esto es a las 17:30 horas (puntos 3.6, 3.9, 5.2 y 7 del Aviso de Inicio).
7. En el punto 3.8 "Causales de caducidad de la oferta" deberá señalar un plazo dentro del cual el oferente debe publicar el aviso de ocurrencia de una o más causales de caducidad. Lo anterior, de conformidad a lo establecido en punto 9. "Revocación de la oferta" del numeral I "Información mínima que debe contener el prospecto de una OPA", Sección II de la N.C.G. N° 104. En todo caso, aquel deberá ser dentro de la vigencia de la OPA.
8. En el punto 3.16.1 "Precio y Volúmenes Bursátiles", se deberá complementar la información bursátil incluyendo las transacciones diarias de Gas Natural Chile S.A., considerando para ello a las tres bolsas de valores existentes, desde el día 22 de junio de 2016 hasta la fecha en que se publicó el aviso de inicio de la OPA (6 de julio de 2016). Lo anterior, es requerido en virtud de la facultad conferida a esta Superintendencia en el inciso primero del artículo 214 de la Ley N°18.045 de Mercado de Valores.
II. Aviso inicio OPA:
El aviso de inicio deberá ser modificado en las secciones pertinentes, según las correcciones que efectúe al Prospecto. Sin perjuicio de lo anterior, además deberá subsanarse lo siguiente:
1. En el punto 1.2. debe indicarse el nombre o razón social del controlador final, de conformidad a lo establecido en la letra a) del punto 1. "Identificación del oferente y participación en el emisor" de la N.C.G. N° 104.
2. En el punto 3.6. no se indica el horario de inicio de la vigencia de la OPA ni de su término. Lo anterior, según en requerido en la letra e) del punto 3. "Características de la oferta", Sección III "Contenido del aviso de inicio de la OPA" de la N.C.G. N° 104.
La sociedad de su representada deberá subsanar estas observaciones, efectuando las correcciones al prospecto y publicando un aviso rectificatorio, dentro del plazo de 3 días a contar de la fecha del presente Oficio.
Finalmente, copia de las correcciones deberán remitirse a este Servicio y a las bolsas de valores, dentro del mismo plazo señalado en el párrafo anterior, haciendo mención expresa al número y fecha del presente Oficio.
JAG / FMS / GPV wf 619422