De la revisión efectuada al prospecto y a la publicación del aviso de inicio de la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por las acciones de Banmédica S.A., esta Superintendencia hace presente a usted lo siguiente:
Prospecto:
1. Información del Oferente y su Controlador: Deberá indicar el nombre del oferente y su domicilio de acuerdo a la Sección II, punto I.1 letra a) de la Norma de Carácter General N°104.
2. Antecedentes Económicos y Financieros del Oferente: Deberá revisar el cálculo de los valores de las razones de endeudamiento de los años 2015 y 2016.
3. Objetivo de la OPA y Plan de Negocios: En el párrafo del Plan de negocios en el punto ii, deberá completar la frase de acuerdo a Sección II, punto I.5 letra b), ii, de la Norma de Carácter General N° 104 señalando "tanto en términos de lo que representa respecto de sus activos como en cuanto a la participación relativa en la generación de ingresos del emisor".
4. De acuerdo al artículo 213 de la Ley N° 18.045 "el oferente deberá señalar en su oferta si su propósito es mantener la sociedad sujeta a las normas aplicables a las sociedades anónimas abiertas e inscrita en el Registro de Valores, por un plazo o indefinidamente, aun cuando no esté obligada legalmente a ello."
En vista de lo anteriormente expuesto y conforme al carácter imperativo del artículo 213 antes citado, deberá señalar expresamente si mantendrá las acciones de la sociedad inscritas en el Registro de Valores.
5. En el párrafo de la "vigencia" se deberá considerar lo dispuesto en el artículo 205 de la Ley N°18.045 que señala "Tanto el primero como el último día del plazo comenzarán y terminarán respectivamente, a la apertura y cierre del mercado bursátil en que se encuentren registrados los valores de la oferta.".
Igual consideración se deberá tener en el plazo indicado en la sección "Sistema de Materialización de la Oferta", "Formalidades para la aceptación de la Oferta y documentos necesarios" y "Derecho de Retractación".
6. En la sección Devolución de Acciones. Se deberá eliminar la frase "por así disponerlo la autoridad competente".
7. Se deberá definir lo que se entenderá por "Cambio material Adverso" en las causales de caducidad de la oferta.
8. En la Sección "Formalidades para la aceptación de la oferta y documentos necesarios", en el cuarto párrafo se hace mención respecto a completar una ficha de cliente. La referida ficha fue reemplazada por el contrato de prestación de servicios que requiere la Norma de Carácter General N°380.
9. En la sección "Derecho de Retractación" se deberá indicar que en el caso que el oferente no publique el aviso de resultado en la fecha correspondiente, los accionistas podrán retractarse de su aceptación de acuerdo al inciso 4° del artículo 212 de la Ley N°18.045.
Aviso de Inicio de OPA:
Las observaciones efectuadas al Prospecto, deberán considerarse, según corresponda, en la corrección del Aviso de Inicio de la OPA.
La sociedad de su representada deberá subsanar estas observaciones, efectuando las correcciones al prospecto y aviso de inicio de la oferta pública de acciones, dentro del plazo de 3 días a contar de la fecha del presente Oficio, debiendo asimismo publicar dentro del mismo plazo la rectificación al Aviso de Inicio de la OPA.
Finalmente, copia de las correcciones deberán remitirse a este Servicio y a las bolsas de valores, dentro del mismo plazo señalado en el párrafo anterior, haciendo mención expresa al número y fecha del presente Oficio.
jag / DCFV / fms / rao wf 803833